Escândalo do Banco Master explicado: a linha do tempo do caso que abalou o sistema financeiro

O escândalo envolvendo o Banco Master tornou-se um dos casos mais complexos e comentados do sistema financeiro brasileiro nos últimos anos. A crise envolve suspeitas de fraude contábil, captação agressiva de recursos, possível corrupção de agentes públicos e conexões com figuras influentes da política e do Judiciário.

O caso ganhou proporções nacionais ao atingir autoridades do Supremo Tribunal Federal, do Congresso Nacional, do Banco Central do Brasil e do mercado financeiro, além de revelar uma rede de relações construída ao longo de anos pelo banqueiro Daniel Vorcaro.

Para ajudar o leitor a entender o escândalo, o BNews fez uma linha do tempo do caso Banco Master, com os principais acontecimentos desde a origem do banco até as investigações atuais.

Linha do tempo do escândalo do Banco Master

2018 – Problemas no banco que daria origem ao Master

Antes de existir o Banco Master, a instituição operava como Banco Máxima.

O banco havia sido alvo de fiscalização do Banco Central do Brasil e chegou a sofrer punições por irregularidades contábeis, incluindo suspeitas de balanços inflados — prática que consiste em apresentar números melhores do que a situação real da instituição.

Os controladores do banco chegaram a ser considerados inabilitados para operar no sistema financeiro.

2019 – Daniel Vorcaro assume e reestrutura o banco

Em 2019, o empresário Daniel Vorcaro assume o comando da instituição e passa a liderar o processo de reestruturação.

Com autorização do Banco Central do Brasil, o Banco Máxima volta a operar normalmente. Posteriormente, a instituição muda de nome e passa a se chamar Banco Master.

A partir daí, começa um período de rápida expansão.

2019 a 2023 – Crescimento acelerado e estratégia agressiva

Nos anos seguintes, o Banco Master passa a adotar uma política agressiva de captação de recursos.

O banco oferecia rendimentos muito acima da média do mercado para atrair investidores, pagando taxas de juros significativamente maiores que as oferecidas por instituições tradicionais.

Essa estratégia permitiu:

1 - Crescimento rápido da carteira de clientes;

2 - Ampliação do volume de recursos captados;

3 - Forte presença em eventos e fóruns empresariais;

Ao mesmo tempo, o banco passou a chamar atenção de concorrentes e de órgãos reguladores.

2023 – Expansão de influência em Brasília

Nesse período, Vorcaro também passa a fortalecer sua presença em Brasília.

Uma das figuras que se aproximam do empresário é o ex-ministro das Comunicações Fábio Faria, que havia ocupado o cargo durante o governo de Jair Bolsonaro.

Segundo relatos, a aproximação ajudou o banqueiro a ampliar sua rede de contatos políticos e empresariais.

2024 – Crescem suspeitas no mercado financeiro

A partir de 2024, instituições financeiras e agentes do mercado passam a questionar o modelo de negócios do Banco Master.

Entre as críticas estavam:

1 - Risco elevado dos investimentos oferecidos;

2 - Sustentabilidade das taxas de retorno;

3 - Estrutura financeira considerada frágil.

Diversas denúncias teriam sido encaminhadas ao Banco Central do Brasil e à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Mesmo assim, o banco continuou operando.

2025 – Mudança no Banco Central e início da crise

A crise ganha força após mudanças no comando do Banco Central do Brasil. Vorcaro tentou se livrar do banco, repassando-o ao BRB. A venda foi brecada.

Funcionários responsáveis pela fiscalização do banco acabam afastados após suspeitas de irregularidades na supervisão.

Posteriormente, surgem investigações apontando que autoridades do Banco Central poderiam ter sido beneficiadas por vantagens indevidas, incluindo pagamentos e viagens.

Novembro de 2025 – Prisão de Daniel Vorcaro

O caso explode publicamente quando a Polícia Federal do Brasil avança nas investigações.

Daniel Vorcaro é preso após autorização da Justiça Federal, suspeito de envolvimento em crimes financeiros.

A prisão ocorre no momento em que ele tentava negociar a venda do Banco Master para investidores estrangeiros. O banco foi liquidado pelo Banco Central no mesmo dia.

Posteriormente, ele é solto, mas passa a usar tornozeleira eletrônica.

O caso chega ao STF

Durante a investigação, aparece nos autos a menção ao deputado federal baiano João Carlos Bacelar (PL).

Como parlamentares têm foro privilegiado, o processo precisa ser enviado ao Supremo Tribunal Federal.

O caso acaba inicialmente sob relatoria do ministro Dias Toffoli.

Controvérsias envolvendo ministros

A crise aumenta quando surgem reportagens apontando possíveis ligações indiretas entre o caso e figuras do Supremo.

Entre os episódios citados:

1 - Viagem de Dias Toffoli em avião de empresário ligado ao caso;

2 - Menções ao ministro em conversas investigadas pela Polícia Federal;

3 - Questionamentos sobre negócios imobiliários ligados ao banco.

Diante da repercussão, Toffoli acaba deixando a relatoria do processo.

Fevereiro de 2026 – Investigação se amplia

Com a saída de Toffoli, o caso passa para o ministro André Mendonça.

As investigações continuam e envolvem: movimentações financeiras, possível corrupção de servidores e relações entre empresários, políticos e agentes públicos

Relatórios da Polícia Federal do Brasil indicam que o esquema pode ter ramificações em diversos estados brasileiros.

Março de 2026 - Daniel Vorcaro é preso pela segunda vez

No dia 4 de março, Daniel Vorcaro foi preso pela segunda vez, em mais uma etapa da Operação Compliance Zero. Foi a primeira medida de Mendonça no caso.

O ministro embasou a decisão nos indícios de que Vorcaro e seus principais colaboradores trocavam mensagens pelo WhatsApp sobre intimidação e monitoramento ilegal.

Em uma das conversas interceptadas no grupo chamado "A Turma", o banqueiro ordena um ataque ao jornalista Lauro Jardim, do jornal O Globo, que publicou notícias contrárias aos seus interesses: "Quero mandar dar um pau nele. Quebrar todos os dentes. Num assalto".

Em outra mensagem após sentir-se ameaçado por uma empregada, o banqueiro escreve: "Empregada Monique me ameaçando. É mole? Tem que moer essa vagabunda". 

Por que o caso Banco Master é considerado tão grave?

O escândalo ganhou dimensão nacional por três motivos principais:

1 - Envolvimento de órgãos centrais do sistema financeiro, já que a investigação atinge agentes ligados ao Banco Central;

2 - Conexões institucionais, com a presença de políticos e ministros do STF na narrativa ampliou a repercussão do caso;

3 - Risco ao sistema financeiro, uma vez que aa estratégia agressiva de captação do banco levantou dúvidas sobre possíveis prejuízos a investidores.